[Los 10 mejores libros de bolsa] O cómo aprovecharte de la experiencia de algunos de los mejores inversores de la historia

Sin duda, elaborar una lista de los 10 mejores libros de bolsa no es tarea fácil. Y es que, para mí, los libros han sido siempre una de las mayores fuentes de conocimiento.

Me apasiona aprender, sobre todo si es de los mejores.

Por eso, a día de hoy sigo leyendo a diario libros de finanzas e inversiones, experimentando con lo aprendido y, por supuesto, compartiéndolo contigo en este blog. Nunca debemos dejar de aprender, ni pensar que ya sabemos suficiente.

Como dijo uno de los mejores inversores de la historia, Warren Buffett, «the more you learn, the more you earn» («cuánto más aprendes, más ganas»). De hecho, Buffett siempre ha sido un lector empedernido, dedicando hasta el 80% de su tiempo a la lectura.

Por tanto, este listado de los mejores libros para aprender a invertir puede ser un magnífico primer paso para seguir el ejemplo del genio de Omaha.

✅ ¿Cuáles son los 10 mejores libros de bolsa?

Por supuesto, esta lista de los mejores libros de bolsa es totalmente subjetiva.

Son los 10 libros que a mí, personalmente, más aprendizaje me han aportado. No obstante, como es lógico, hay alguno que se ha quedado fuera y que sin ningún problema podría entrar en esta selección.

En cualquier caso, la mayoría son grandes libros sobre bolsa e inversión que suelen figurar en la mayoría de rankings. No obstante, como luego verás, he incluido alguno que no es una elección tan habitual, pero que para mí es muy recomendable. Te lo cuento más abajo.

Pues bien, sin más preámbulos y sin seguir ningún orden particular, veamos cuáles son los 10 mejores libros para invertir en bolsa:

➡️ #1. El inversor inteligente

Probablemente este sea uno de los libros sobre inversión más recomendados de la historia.

No en vano está considerado como una especie de «Biblia del value investing» y, para Warren Buffett, «el mejor libro sobre inversión jamás escrito».

Efectivamente, El inversor inteligente, de Benjamin Graham, es una fuente de aprendizaje increíble que puede ayudarte a comprender las bases y principios fundamentales del proceso de inversión.

A pesar de que hay ciertas partes que podrían resultarte un poco complejas si eres principiante, la mayoría del contenido es fácil de comprender y muy aprovechable.

Los temas más importantes que trata este libro son los siguientes:

• La inversión en valor o value investing. Es decir, la importancia de invertir en activos cuyo precio sea más bajo que su valor real.
• La diferencia entre especular e invertir.
• Cómo interpretar las distintas fases del mercado y tener paciencia con las inversiones.
• La importancia del margen de seguridad y la diversificación.
• Cómo invertir en acciones y fondos a largo plazo.

Por tanto, si quieres aprender los fundamentos básicos que están detrás de la inversión a medio y largo plazo, este es uno de los mejores libros sobre inversión que podrás encontrar.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

O por si prefieres verlo en vídeo.

➡️ #2. Un paseo aleatorio por Wall Street

Este libro de Burton G. Malkiel suele también aparecer en la mayoría de listas de los mejores libros de bolsa.

Sin duda, el hecho de que su autor haya sido director del prestigioso Vanguard Group durante cerca de 30 años y que haya sido catedrático de economía de Princeton, son importantes avales.

De este modo, en Un paseo aleatorio por Wall Street, Malkiel parte de la hipótesis del mercado eficiente para explicar los fundamentos de su enfoque inversor:

• Invertir principalmente en fondos indexados con gran diversificación.
• Mantener la inversión en el medio o largo plazo.
• Evitar las burbujas especulativas.
• Planificar la inversión con una perspectiva global y en función de la edad de cada persona.

Sin duda, se trata de un enfoque muy prudente y racional del que podrás aprender mucho.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

Y como antes, aquí tienes la versión en vídeo.

➡️ #3. Batiendo a Wall Street

El autor de Batiendo a Wall Street, Peter Lynch, está considerado como uno de los mejores gestores de fondos de inversión de la historia.

En este sentido, el libro nos muestra los secretos de la inversión en valor (value investing) y el análisis fundamental como herramientas para conseguir rentabilidades mejores que la media, de forma continuada.

Además de su interesantísimo contenido, el libro es ameno y fácil de leer, y está repleto de anécdotas que te ayudarán a poner en contexto las distintas explicaciones.

Entre otras cuestiones, Peter Lynch nos recomienda invertir fundamentalmente en acciones, comprender los negocios que las sustentan y no entrar en pánico ante las pérdidas.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

Y el vídeo.

➡️ #4. Memorias de un operador de bolsa

Aunque quizás sea un libro menos conocido que los anteriores, estas Memorias de un operador de bolsa son también muy recomendables.

El protagonista, Jesse Livermore, fue uno de los mejores y más audaces inversores de finales del s. XIX y principios del XX.

Así, en estas memorias podremos acceder, de primera mano, al relato minucioso de su experiencia en la bolsa de valores, participando de su aprendizaje de forma directa.

De hecho, el libro puede leerse casi como una novela. Sin embargo, las lecciones de inversión que contiene son extremadamente interesantes y, en buena medida, plenamente aplicables en nuestro contexto actual.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

Y aquí su correspondiente vídeo:

➡️ #5. Análisis técnico de los mercados financieros

Si quieres aprender sobre análisis técnico, este libro de John J. Murphy es una de las opciones más interesantes.

Y es que en él encontrarás una explicación exhaustiva pero comprensible de los elementos más importantes dentro de este enfoque analítico:

• Gráficos de análisis técnico.
• Análisis de tendencias.
• Patrones de formación de precios.
• Indicadores.
• Gestión monetaria.
• Estrategias de trading.

Por tanto, en mi opinión, este libro es uno de los mejores libros sobre bolsa para cualquiera que quiera iniciarse en el análisis técnico.

➡️ #6. Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios

El autor de Acciones ordinarias y beneficios extraordinarios, Philip Fisher, es otra de las grandes influencias de Warren Buffett.

Su filosofía inversora, que se ve reflejada en su obra (y que en realidad es un compendio de tres libros anteriores), puede resumirse en los siguientes aspectos fundamentales:

• Inversión en empresas en crecimiento (estrategia growth).
• La necesidad de evaluar a las empresas no solo en función de su precio, sino también por su potencial de crecimiento futuro.
• La importancia del factor humano en cualquier negocio (directivos, trabajadores, filosofía de trabajo en equipo, etc.).
• Comprar para mantener a largo plazo, salvo cuando la inversión deje de cumplir los requisitos que la originaron o haya sido fruto de un error.

Sin duda, se trata de un enfoque muy interesante que puede ayudarnos a orientar nuestra estrategia inversora.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

De nuevo, te dejo el vídeo.

➡️ #7. El pequeño libro para invertir con sentido común

Esta pequeña joya de John C. Bogle, fundador de Vanguard, es una de las mejores introducciones a la inversión pasiva que existen en el mercado.

Y, como tal, podemos considerarlo también uno de los mejores libros para aprender a invertir en bolsa.

Sin duda, su estrategia de inversión es una de las más sencillas que existen, pero no por ello menos rentable. Fundamentalmente, se basa en la filosofía de gestión pasiva invirtiendo en fondos índice a muy largo plazo.

Con esto podremos conseguir:

• Una rentabilidad atractiva, difícil de superar de forma consistente con la gestión activa.
• Bajísimos costes en comisiones.
• Elevada diversificación.
• Gran facilidad de gestión.

Así, esta estrategia pone al alcance de cualquier persona una forma de invertir sencilla, que no exige grandes conocimientos y donde el efecto acumulativo de la rentabilidad puede proporcionar magníficos resultados.

➡️ #8. The four pillars of investing

A diferencia de los anteriores, este libro no suele figurar en las listas de los mejores libros de bolsa. Por tanto, esta es una de esas elecciones 100% personales que te mencionaba en la introducción.

Sin embargo, es uno de mis claros favoritos.

De hecho, considero que es una lectura imprescindible para cualquier persona que quiera aprender sobre inversión.

Así, en The fours pillars of investing, William J. Bernstein trata de orientar a los inversores particulares sobre cómo invertir de forma autosuficiente y rentable, a través de una cartera diversificada.

Para ello, el autor nos explica los cuatro pilares que deberían guiarnos:

• Conocer la teoría de la inversión: el riesgo está directamente relacionado con la rentabilidad. Por tanto, si buscamos rentabilidades elevadas, tendremos que estar dispuestos a asumir un mayor nivel de riesgo. Para mitigar ese riesgo, nuestros mejores aliados son la inversión a largo plazo y la diversificación.
• Comprender la historia de la inversión: es importante conocer el funcionamiento de los ciclos económicos para invertir con sabiduría.
• Conocer la psicología de la inversión: como dice Bernstein, nuestra propia mente puede ser el peor enemigo a la hora de invertir. Por tanto, cuanto mejor conozcamos cómo funciona nuestro pensamiento y el de los demás inversores, mejores resultados podremos conseguir.
• Conocer cómo funcionan los negocios basados en la inversión: para el autor, la industria creada alrededor de la inversión (gestores, asesores, fondos, prensa especializada, etc.) puede albergar importantes conflictos de intereses. Por ello, Bernstein aboga por la autosuficiencia del inversor individual.

En definitiva, se trata de un magnífico libro para que aprendas a construir y gestionar tu propia cartera de forma autónoma.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

Y aquí en vídeo.

➡️ #9. How to make money in stocks

Este libro de William J. O’Neil es uno de los más conocidos en el mundo del trading, ya que desarrolla un método propio de inversión.

A partir de un exhaustivo análisis del comportamiento de los mercados en un período de 100 años, O’Neil diseña este método, que llamó CAN SLIM.

Esencialmente, se basa en una estrategia de selección de acciones a partir de indicadores perfectamente definidos. Entre otros, se mencionan los:

• Resultados trimestrales.
• Tasas de crecimiento.
• Liderazgo en el sector.
• Comportamiento de la oferta y la demanda.
• Etc.

Además, se refina la búsqueda teniendo en cuenta factores como el comportamiento de fondos e instituciones y, por supuesto, la tendencia del mercado.

Si quieres saber más sobre este libro, aquí tienes el resumen que he hecho del mismo.

Y aquí en vídeo.

➡️ #10. Trading for a Living: Psychology, Trading Tactics, Money Management

Cierra esta lista de los 10 mejores libros de bolsa: Vivir del Trading, de Alexander Elder.

Sin duda, se trata de uno de los mejores y más completos libros de trading que puedes leer. De hecho, su gran éxito de ventas ha llevado a que el autor haya revisado y actualizado el texto por completo en una nueva edición.

Una de sus mayores virtudes es que, además de enseñar los fundamentos técnicos del trading, el libro trata en profundidad dos temas esenciales que muchas veces se olvidan:

• La psicología de la inversión: es decir, cómo el pensamiento y las emociones individuales y colectivas influyen en los resultados de nuestras inversiones. En este sentido, este libro es uno de mis preferidos para aprender sobre psicología del trading.
• La gestión del dinero: sin una buena gestión del dinero, es difícil sobrevivir en el mercado y aprovechar al máximo la potencialidad de las operaciones.

En definitiva, un libro realmente interesante y con un enfoque global que no es nada habitual.

>>> BONUS EXTRA: mi libro sobre inversión y libertad financiera

Aunque ya hemos visto los que yo considero los 10 mejores libros de bolsa, permíteme que comparta contigo también mi propio libro sobre este tema: Inversión: claves para alcanzar la libertad financiera.

En él he reflejado todo lo aprendido a través de más de 15 años de formación y lecturas, así como en mi experiencia directa en los mercados.

De este modo, el libro es una guía detallada para que puedas aprender los conceptos básicos de la inversión; pero, además, te da instrucciones precisas acerca de cómo invertir.

¿Te apetece saber en más profundidad de qué trata el libro? En este post tienes un resumen extenso de todo lo que trato en él.

IMPORTANTE: me hace muy feliz poder anunciarte que ya está en el mercado mi segundo libro: “Inversión en criptomonedas: Claves para invertir en blockchain con éxito”.  

Un libro donde abordo en profundidad cómo empezar a invertir en criptos de cara a encontrar un buen equilibrio entre rentabilidad, riesgo y tiempo de implementación. Lo puedes adquirir desde aquí.

✅ Aprender a invertir con los mejores libros de bolsa

Como has visto en esta lista de los 10 mejores libros de bolsa, hay una gran diversidad de enfoques y estrategias, pero la mayoría de las veces pueden ser complementarias.

De este modo, a medida que vayas avanzando en tus lecturas y adquiriendo conocimientos, podrás empezar a ver las conexiones y crearte tu propia filosofía de inversión.

En este sentido, lo ideal es que compagines lectura y formación con la práctica real en el mercado, siempre con la debida prudencia y sentido común. De hecho, nunca es bueno ir más allá de lo que te permitan tus conocimientos en cada momento.

Por tanto, ahora que ya conoces los mejores libros para aprender a invertir en bolsa, solo me queda desearte una feliz lectura y un aprendizaje fructífero. Seguro que sabes sacarles partido.

Y, por supuesto, si tienes alguna sugerencia para añadir al listado, no dudes en dejármela en los comentarios. ¡Me encanta descubrir nuevos libros sobre bolsa!

Por último, te invito a suscribirte a mi newsletter gratuita, en la que comparto regularmente mis ideas de inversión y donde podrás mantenerte al día de todas las novedades del blog.

¡Felices inversiones!