[Guía sobre gestión de cartera] Aprende cómo gestionar tus inversiones de forma efectiva

Gestionar una cartera significa hacer un seguimiento estratégico de las inversiones que hacemos y asegurarnos de que están alineadas con nuestros objetivos, tanto a corto como a largo plazo.

Cuando una persona se introduce en el mundo de las inversiones, lo que está buscando es obtener una rentabilidad positiva de sus ahorros y/o su patrimonio, pero su mayor miedo es no saber cómo actuar para conseguirlo.

De hecho, algunas de las dudas que recibo a diario son justamente relacionadas con:

• Cómo saber qué tipo de inversión es más interesante llevar a cabo.
• Cuándo es el mejor momento para comprar y cuál para vender.
• Cómo gestionar la cartera.

En este artículo quiero hablarte de ello y darte algunas ideas sobre lo que debes tener en cuenta a la hora de crear y gestionar tu propia cartera de inversión.

✅ Qué es la gestión de cartera

Cuando hablamos de gestión de cartera (o “asset allocation”) nos referimos a gestionar de manera estratégica nuestras inversiones o activos financieros para reducir el riesgo y maximizar la rentabilidad.

Es decir:

Es tomar las mejores decisiones de inversión e ir controlando su evolución para ver si es necesario hacer algunos cambios, siempre teniendo en cuenta nuestro perfil como inversores.

Sin embargo, dado que cada inversor tiene sus propias necesidades y objetivos, no existe un modelo único de gestión de cartera. Por lo tanto, cada uno de nosotros deberá encontrar la mejor forma de gestionarla.

Aún y así, sí que hay una serie de puntos clave que debes conocer y tener en cuenta a la hora de definir qué tipo de gestión necesitas aplicar a nivel individual.

Veamos ahora algunos factores importantes que te ayudarán a definir desde el principio qué tipo de gestión deberás realizar.

Factores que influyen a la hora de crear y gestionar una cartera de inversión

Para gestionar una cartera propia, hay que tener en cuenta 6 factores relacionados directamente con nuestro perfil de inversor. Estos factores son:

1. La edad: es muy importante tener en cuenta nuestra edad, puesto que una persona joven puede asumir más riesgos que una persona cerca de la edad de jubilación.
2. La situación personal y profesional: es imprescindible tomar decisiones de inversión valorando siempre cuál es tu situación actual y futura. Por ejemplo, una persona que vive sola y no tiene ninguna hipoteca, se puede permitir invertir en activos de más riesgo y de más rentabilidad; en cambio, una persona con familia e hipoteca, tendrá que valorar opciones de inversión de menor riesgo.
3. La aversión/tolerancia al riesgo: a la hora de invertir, debes tener claro cuál es tu nivel de tolerancia al riesgo. Si tu nivel de tolerancia es más bien bajo, deberás inclinarte por un modelo de inversión de menos riesgo y, por el contrario, si eres más tolerante al riesgo, podrás optar por los activos más arriesgados. En el vídeo “¿Cuál es mi perfil de riesgo? Test de tolerancia al riesgo de inversión” puedes valorar en qué punto te encuentras respecto a esto. Recuerda que la mentalidad es un factor que hay que tener muy presente.
4. El horizonte de la inversión: es decir, ¿cuándo necesitarás el dinero? Antes de tomar cualquier decisión de inversión, siempre hay que tener en cuenta el horizonte temporal. Por ejemplo, si sabes que en menos de un año necesitarás el dinero, deberás buscar un tipo de inversión que puedas recuperar antes de cumplir este tiempo. Este es un punto muy importante a tener en cuenta.
5. La comodidad de la inversión: hay estrategias de inversión que requieren de mucha más dedicación que otras, como es el caso de la gestión activa. Es por eso que deberás valorar si estás dispuesto a investigar por ti mismo las empresas o productos en los que quieres invertir, o si prefieres invertir mediante una estrategia menos demandante, como la que explico al detalle en mi formación de Alto rendimiento en bolsa a largo plazo.
6. La diversificación: tengas el perfil que tengas, deberías crear una cartera que contenga varios activos de diferentes características, de este modo consigues una cartera diversificada y puedes minimizar el riesgo de default (el riesgo más extremo y con el que puedes sufrir unas pérdidas más importantes). Es por eso que debes valorar con qué activos te sientes más cómodo a la hora de diversificar tu cartera (acciones, ETFs, fondos de inversión, activos inmobiliarios, materias primas, etc.).

Teniendo todas estas premisas claras, podrás empezar a crear y gestionar tu cartera de una forma mucho más efectiva y alineada con tu visión de futuro.

✅ Cómo se crea y gestiona una cartera de inversión propia

Para gestionar una cartera de inversión en bolsa correctamente, primero debes tener en cuenta:

1. Qué activos son más adecuados para ti según tu perfil de inversor.
2. Qué tipo de estrategia vas a seguir para crear tu cartera.
3. Cómo y cuándo hay que hacer un rebalanceo de la cartera.

>> NOTA: ten en cuenta que con inversiones que no son de bolsa, como pueden ser las inversiones inmobiliarias directas, también hay que tener en cuenta otro tipo de consideraciones.

Veamos estos tres puntos en más profundidad.

1. Qué activos elegir según tu perfil de inversor

¿Qué tipo de inversor eres?

Según la respuesta, podemos elegir un tipo de activo u otro.

• Baja aversión al riesgo: en este caso puedes invertir en acciones, ETFs (que repliquen índices con más riesgo como, por ejemplo, ETFs de sectores que son más arriesgados como la biotecnología o ETFs con apalancamiento), fondos de riesgo alto (aunque mucho cuidado con las rentabilidades de estos fondos). Además, en este apartado también se incluirían los CFDs, Warrants, forex, etc., activos con los que se puede conseguir una rentabilidad muy elevada pero asumiendo un riesgo igual de elevado; un tipo de inversión que yo no utilizo y no recomiendo.
• Alta aversión al riesgo: en este caso es más recomendable elegir activos como (fondos de inversión pasiva, ETFs (que repliquen índices de menor riesgo), bonos del Estado, oro, etc.).

Sin embargo, siempre tienes que tener presente lo que te he contado en el apartado anterior: tu edad, la necesidad del dinero a corto plazo, etc. Y, además, hay que conocer la situación económica en la que se encuentren las economías mundiales en cada momento.

2. Tipos de carteras de inversión (y sus estrategias)

Existen diferentes tipos de gestión de cartera, elegir uno u otro dependerá de lo que hayas respondido en cada uno de los apartados del punto anterior.

A partir de aquí, podrás elegir operar con uno de estos 3 tipos de estrategias de cartera:

1. Cartera de gestión activa: la gestión activa es una estrategia que busca obtener rentabilidades mayores asumiendo más riesgos. Sin embargo, es un tipo de gestión que requiere de mucha dedicación. Para profundizar en este tema puedes encontrar más información en este artículo.
2. Cartera de gestión pasiva: es una estrategia que se basa en replicar los índices, por lo tanto su nivel de dedicación es muy inferior. Además, está comprobado que este es un método que a largo plazo siempre ha resultado ganador a nivel de rentabilidad. Puedes aprender más sobre la gestión pasiva en este artículo.
3. Cartera de gestión mixta: se basa en crear y gestionar una cartera que combine la gestión activa y la gestión pasiva, de este modo, además de poder diversificar en diferentes activos, también diversificas con diferentes estrategias de inversión.

Es imprescindible tener una estrategia clara y definida porque al trabajar sin una estrategia es cuando se pueden cometer más errores.

3. Cómo y cuándo hacer un rebalanceo a tu cartera de inversión

El rebalanceo de una cartera significa reajustar la composición de la cartera (los activos) según tus necesidades actuales.

Porque es muy probable que con el tiempo nos encontremos con que:

• Un activo no nos está dando la rentabilidad esperada.
• Nuestras necesidades u objetivos iniciales han cambiado.
• Etc.

Es por eso que es tan importante que hagas seguimiento a tus inversiones y puedas tomar las decisiones oportunas según cada situación y/o escenario.

Para ello existen varias formas de proceder.

Por ejemplo:

1. Reforzar las posiciones con pérdidas: es decir, si valoramos que una inversión en la que estamos perdiendo dinero es una buena inversión (teniendo en cuenta el tipo de empresa que es y sus perspectivas de futuro), lo más lógico es comprar más activos para así poder ponderar el precio a la baja. Es decir, si has comprado 100 acciones que cotizan a 5€ y ahora compras otras 100 acciones a 2,5€, el precio medio de cada acción será de 3,75€, por lo que a la larga la rentabilidad que obtengas será mejor.
2. Reforzar o incluir posiciones en sectores con auge: si la situación de un sector es buena y a largo plazo la previsión sigue siendo buena, es importante estar invertidos en él.
3. Vender posiciones para comprar otras: cuando tenemos posiciones que no nos están dando los resultados esperados y tampoco vemos que su evolución vaya a mejorar, (casi) siempre es preferible venderlas para entrar en otras empresas que sí veamos que pueden ser mejores y más idóneas para nuestra cartera.

Por normal general, considero que, como mínimo, hay que hacer un rebalanceo una vez al año, aunque es preferible hacer el seguimiento cada 6 meses. Sin embargo, también es cierto que hay inversiones que requieren de un seguimiento más corto (por ejemplo mensual).

>> NOTA: si optas por una inversión a través de los fondos de inversión activos o robo advisors, es el gestor del fondo quien hace el rebalanceo por ti.

✅ Mi recomendación personal sobre la gestión de cartera

Desde mi punto de vista, es de vital importancia que, desde el minuto uno, tengas una clara y sólida gestión de cartera.

No tener claro tu perfil, tu capacidad para soportar caídas, la necesidad del dinero en un futuro próximo, etc. puede hacer que te veas ante problemas inesperados. Problemas que hay que evitar desde el principio.

Es por ello que, desde mi experiencia, deberías tener en cuenta estos 4 puntos:

1. Escoger cuidadosamente los activos en los que vas a invertir: y aquí me gustaría remarcar la importancia de que seas tú quien elija el producto o la estrategia que más te convenga. Evita copiar lo que están haciendo otros, puesto que cada uno tiene sus propios objetivos y su propia situación personal.
2. Saber en todo momento en qué activos está invertido tu patrimonio: de este modo podrás llevar un control exhaustivo y tomar decisiones en el momento que así se requiera. Descárgate esta hoja de cálculo para que puedas controlar tus inversiones y hacerle un seguimiento detallado a tu cartera.
3. Diversificar entre distintos tipos de activos: este punto es imprescindible para minimizar los riesgos (bolsa, inmobiliario, inversiones alternativas, etc.).
4. Diversificar también dentro de un mismo tipo de activo: es decir, si hablamos de la bolsa podemos invertir en acciones que distribuyen dividendos, en índices a largo plazo, en materias primas, etc.

Y ante todo, creo que es de suma importancia mantenerse informado y tener conocimientos básicos de inversión como mínimo. Para ello te invito a suscribirte a mi newsletter y seguir aprendiendo sobre inversión. De este modo, recibirás un ebook gratuito donde te explico 4 formas de generar ingresos pasivos y, además, serás el primero en conocer todas las novedades de El club de inversión y leer los artículo que voy publicando cada semana.

Nunca antes ha sido tan fácil aprender, así que no dejes pasar esta oportunidad.

Eso es todo.

Espero que después de leer este artículo tengas mucho más claro cómo crear y gestionar tu propia cartera según tus propias necesidades.

Así que, ¡manos a la obra!

Ya sabes que si quieres dejar algún comentario será muy bien recibido, así, entre todos, podremos seguir aprendiendo de nuestras experiencias.

Hasta el próximo artículo, te deseo unas muy felices inversiones.