馃挵 Comisiones a pagar para invertir en bolsa | El Club de Inversi贸n
Comisiones invertir en bolsa

Gu铆a de las comisiones que se pagan al invertir en acciones

Sin duda, las comisiones por compra de acciones pueden representar un gasto muy importante si se elige un br贸ker excesivamente caro o inadecuado para el tipo de inversi贸n que se quiera realizar.

Por tanto, no es una cuesti贸n que debas perder de vista, pero tampoco deber铆as pretender operar sin comisiones. Como luego te explicar茅, si no te cobran este tipo de gastos, seguramente lo estar谩s pagando de otro modo que podr铆a ser mucho m谩s perjudicial a la larga.

De este modo, el objetivo deber铆a ser mantener las comisiones en un importe razonable, adecuado al servicio recibido y en l铆nea con lo que requiera tu estilo de inversi贸n.

驴Qu茅 comisiones de compraventa de acciones hay?

En los siguientes apartados, te explico detalladamente cu谩les son los principales gastos y comisiones por invertir en bolsa a los que tendr谩s que hacer frente para operar:

鉃★笍 #1. C谩nones de bolsa

Este primer tipo de comisiones por la compra de acciones no dependen del br贸ker que utilices. As铆, se trata de gastos vinculados directamente con la organizaci贸n que gestiona la bolsa o mercado en el que quieras invertir.

El primero de estos gastos es el llamado 芦canon de bolsa禄, que tambi茅n se aplica a los ETF (ya que cotizan de forma similar a las acciones).

En el caso de las bolsas espa帽olas, estas tarifas vienen fijadas por la sociedad gestora, BME (Bolsas y Mercados Espa帽oles), que te las cobrar谩 a trav茅s de tu br贸ker o intermediario.

Actualmente, tienen los siguientes importes:

  • Por operaciones con acciones del IBEX35 que tengan una capitalizaci贸n聽 superior a los 8.000 millones de euros: 0,3 puntos b谩sicos o pb (0,003%) sobre el valor de la operaci贸n.
  • Para las dem谩s operaciones, se aplica la siguiente tabla de c谩nones de bolsa:
Tramo en eurosTarifa aplicable
Hasta 3001,10 鈧
De 300,01 a 3.0002,45 鈧 + 2,4 pb
De 3.000 a 35.0004,65 鈧 + 1,2 pb
De 35.000,01 a 70.0006,40 鈧 + 0,7 pb
De 70.000,01 a 140.0009,20 鈧 + 0,3 pb
Desde 140.000,0113,40 鈧

Puedes consultar toda la informaci贸n detallada sobre este tipo de comisiones de compra de acciones en este enlace.

De todos modos, si tienes dudas sobre algunos de estos conceptos o acerca de c贸mo elegir br贸ker y realizar operaciones, aqu铆 te explico cu谩les son las mejores herramientas de inversi贸n para m铆.

鉃★笍 #2. Comisiones de liquidaci贸n

Adem谩s de los c谩nones de bolsa, existe otro gasto que tampoco depende del br贸ker: las comisiones de liquidaci贸n que aplica Iberclear al realizar la operaci贸n de compraventa.

As铆, como Depositario Central de Valores espa帽ol (tambi茅n perteneciente a BME), esta entidad te cobrar谩 una comisi贸n del 0,0026% sobre el importe total en efectivo de tu operaci贸n, dentro de estos l铆mites:

  • El importe m铆nimo ser谩 de 0,10 鈧.
  • El importe m谩ximo asciende a 3,50 鈧.聽

Por tanto, como dec铆amos, estos dos primeros tipos de comisiones por comprar acciones no dependen del br贸ker que utilices. Son iguales para todos y se vinculan con el mercado en el que quieras operar.

鉃★笍 #3. Comisiones de compraventa del br贸ker

Ahora s铆 entramos, en sentido estricto, en las comisiones por compra de acciones que te cobrar谩 el br贸ker con el que operes, seg煤n su pol铆tica de precios, promociones, mercado y tipo de cliente de que se trate.

Estas comisiones de compraventa de acciones del br贸ker pueden ser:

  • Fijas, es decir, un importe en euros predeterminado.
  • Variables, expres谩ndose como un porcentaje sobre el valor de la operaci贸n. Suele haber distintos tramos de comisiones seg煤n el importe de la operaci贸n.
  • Comisiones con una parte fija y otra variable.

Las comisiones de compraventa de acciones de los br贸keres son muy diferentes y, adem谩s, est谩n continuamente actualiz谩ndose para competir entre ellos.

En general, yo suelo desaconsejar los servicios de br贸ker que ofrecen los bancos tradicionales, dado que cobran comisiones de compraventa muy elevadas, adem谩s de ofrecer un servicio a menudo poco eficiente.

Si quieres m谩s informaci贸n sobre este tipo de gastos, puedes consultar nuestra comparativa de los mejores br贸keres, que iremos actualizando peri贸dicamente.

鉃★笍 #4. Comisiones por el cobro de dividendos

Si te interesa invertir en acciones que distribuyen dividendos, ten en cuenta que algunos br贸keres te pueden cobrar una comisi贸n cada vez que recibas un ingreso de este tipo.

Afortunadamente, tambi茅n hay muchos otros que no lo hacen.

Por tanto, si tu cartera tiene un elevado porcentaje de acciones que reparten dividendos, este es un coste que deber铆as tener muy en cuenta, ya que podr铆a llegar a mermar tu rentabilidad de forma considerable.

鉃★笍 #5. Comisiones de custodia o mantenimiento

Muchos bancos y br贸keres cobran alguna comisi贸n de custodia o mantenimiento en sus cuentas de bolsa.

De este modo, suele cargarse una comisi贸n distinta por cada mercado en el que inviertas (nacional e internacional) y se pagan con car谩cter peri贸dico (mensual, trimestral, semestral o anual, seg煤n el br贸ker).

Por tanto, se trata de un gasto recurrente que tendr谩s que pagar con independencia de si operas o no.

No obstante, tambi茅n hay br贸keres que no cobran este tipo de comisiones.

 

Otras comisiones de los br贸keres a la hora de comprar acciones

Adem谩s de los anteriores cinco costes que te acabo de definir, existen otras posibles comisiones que, si bien pueden ser m谩s excepcionales, tambi茅n deber铆as tener en cuenta a la hora de comprar acciones:

鉃★笍 #1. Otros gastos y comisiones por la compra de acciones

Aunque menos importantes, existen otras comisiones por la compra de acciones que pueden aplicarse en casos como los siguientes:

  • Al acudir a una ampliaci贸n de capital: por ejemplo, si una empresa de la que eres accionista decide emitir nuevas acciones, podr铆as acudir a suscribirlas con car谩cter preferente. Esto suele implicar una comisi贸n que te cargar谩 tu br贸ker al realizar dicha operaci贸n.
  • Cuando se produzca un split: se trata de aquellos casos en que la empresa decide dividir cada una de sus acciones en dos o m谩s partes, de valor proporcional. Por ejemplo, si tienes 100 acciones de una empresa X y decide dividirlas en dos, pasar铆as a tener 200 acciones, cada una de la mitad del valor que la acci贸n original (es decir, el valor global de tu inversi贸n seguir铆a siendo el mismo). Por tanto, este proceso tambi茅n puede acarrear el pago de una comisi贸n, al igual que un contrasplit (que ser铆a la operaci贸n inversa).
  • Traspasos: si en alg煤n momento decides traspasar tu cartera a otro br贸ker, lo m谩s probable es que tengas que pagar una comisi贸n por cada valor traspasado. Por tanto, puede llegar a suponer un importe considerable.

Aunque puede haber otras operaciones con acciones que impliquen comisiones, estas son las m谩s habituales.

鉃★笍 #2. Comisiones al invertir en bolsa en el extranjero

B谩sicamente, las comisiones por la compra de acciones en el extranjero son las mismas que acabamos de ver, aunque con ciertas particularidades:

  • Los c谩nones de bolsa o conceptos asimilados van a ser diferentes. Por ejemplo, en la bolsa brit谩nica est谩 el conocido como 芦impuesto de la reina禄 o stamp duty. En el caso de Estados Unidos, tenemos la llamada SEC fee, que se aplica solo a las ventas de acciones.
  • Las comisiones de compraventa suelen ser m谩s elevadas, si est谩s operando con un br贸ker espa帽ol. Por suerte, hay otros br贸keres internacionales (como Interactive Brokers) que tienen tarifas muy competitivas.
  • Comisiones de cambio de divisa. Si la operaci贸n que vas a realizar est谩 en una moneda distinta a la de tu cuenta de bolsa, se te aplicar谩n determinadas comisiones por el cambio de divisa.

De todos modos, eligiendo el br贸ker adecuado, las comisiones por compra de acciones en el extranjero pueden ser realmente muy bajas.

 

驴Cu谩nto cuesta la inversi贸n total en la bolsa?

El coste total de la operativa en bolsa es el resultado de sumar todas las comisiones que acabamos de ver, cuando procedan.

En este sentido, deber铆as tener en cuenta los siguientes aspectos:

  • Tipo de operativa: dependiendo de si inviertes a medio-largo plazo o si haces trading a corto plazo, los costes de operar pueden ser muy diferentes. Por tanto, deber铆as elegir un tipo de br贸ker y de cuenta lo m谩s adecuados posible a tu estilo de inversi贸n. De todos modos, hacer trading casi siempre va a ser m谩s caro que invertir a largo plazo en un ETF o fondo indexado, por ejemplo.
  • Br贸ker: incluso para un mismo tipo de operativa, puede haber br贸keres con tarifas muy distintas. Investiga las distintas opciones y elige la que te parezca m谩s interesante.

Como te dec铆a, habitualmente, los bancos tradicionales son los que cobran comisiones m谩s elevadas por invertir en bolsa, sin ofrecer ventajas significativas respecto de otros br贸keres m谩s econ贸micos.

 

驴Se puede invertir en bolsa sin comisiones?

En principio, todos los br贸keres o intermediarios cobran alg煤n tipo de comisiones o gastos por la compra de acciones. De lo contrario, ser铆an insostenibles como negocio.

Ahora bien, es posible que en algunos casos te encuentres con ofertas puntuales que, supuestamente, te permitan invertir en acciones sin comisiones.

En estos casos, f铆jate especialmente en lo siguiente:

  • Temporalidad: puede tratarse de una promoci贸n limitada en el tiempo y, cuando termine, aplicarse comisiones m谩s elevadas que en otros br贸keres. Dado que los costes de traspasar la cartera a otro br贸ker suelen ser elevados, podr铆as verte comprometido a pagar esas comisiones durante un largo per铆odo de tiempo.
  • Tipos de comisiones: no te fijes 煤nicamente en las comisiones de compra o venta de acciones. Ten en cuenta todos los gastos que hemos visto, antes de tomar una decisi贸n.
  • Explotaci贸n de datos financieros y personales: pueden existir br贸keres que te ofrezcan comisiones extremadamente bajas (o incluso nulas) a cambio de cierta cesi贸n de datos personales o financieros, para su posterior venta o explotaci贸n. Lee bien la 芦letra peque帽a禄 para evitar sorpresas.
  • M谩rgenes o spreads: aunque no haya comisiones expl铆citas, pueden cobrarse a trav茅s de elevados m谩rgenes en el cambio de divisa. Otra posibilidad es que te ofrezcan precios de compraventa que no son los reales de cotizaci贸n del mercado, sino precios a los que se ha sumado un spread con el que se queda el br贸ker.
  • Protecci贸n, legalidad y seguridad: aseg煤rate de que el br贸ker est谩 legalmente autorizado para operar y que te ofrece la debida protecci贸n para los fondos depositados.
  • Nivel de servicios: algunos br贸keres low cost pueden ofrecer servicios tambi茅n low cost. Por ejemplo, con una atenci贸n al cliente de mala calidad o virtualmente inexistente.

En este sentido, ten en cuenta que siempre recibes aquello por lo que pagas. Como suele decirse, 芦lo barato puede salir caro禄.

De todos modos, dentro de los br贸keres de calidad, las diferencias de tarifas pueden ser muy significativas. Por tanto, tampoco es eficiente pagar m谩s por un servicio igual o, incluso, peor.

En definitiva, el tema de las comisiones en la compra de acciones es muy importante para evitar que tu rentabilidad se vea considerablemente mermada por soportar unos costes desproporcionados. Sin embargo, creo firmemente que no debe ser el 煤nico criterio a tener en cuenta al elegir br贸ker.

En cualquier caso, y como siempre, me encantar谩 leer tu opini贸n en los comentarios.

Adem谩s, recuerda que, si te gusta este tipo de art铆culos, puedes suscribirte a mi newsletter 100% gratuita, donde encontrar谩s contenidos exclusivos para miembros de mi comunidad privada, que seguro que te encantar谩n.

Hasta el pr贸ximo art铆culo, 隆te deseo unas muy felices inversiones!

12 comentarios en “Gu铆a de las comisiones que se pagan al invertir en acciones”

  1. Muchas gracias por el articulo.

    Pregunta de novata: Si utilizamos la estrategia ARALP, estas comisiones se pagan 煤nicamente en el momento de compra-venta? O tambi茅n durante el tiempo que est茅 nuestro capital invertido?

    Un abrazo enorme y muchas gracias.

    1. El Club de Inversi贸n

      Hola Mari Carmen,

      Las comisiones se pagan en el momento de comprar y vender, en el caso de los ETFs. Para los fondos, la comisi贸n suele ser de gesti贸n, y se descuenta diariamente del valor liquidativo del fondo.

      Por mantener las inversiones no se paga nada. Al menos, en la mayor铆a de los br贸kers. Aunque ten cuidado con la letra peque帽a, si la plataforma que utilizaras no fuera de las m谩s consolidadas. La que recomendamos en ARALP, no te cobra nada por el simple mantenimiento de tus inversiones.

      Un saludo.

  2. Buenos d铆as a todos,
    Considero importante saber qu茅 tipo de inversor somos o pretendemos ser, para adquirir el br贸ker adecuado y ajustarnos a las comisiones 贸ptimas para que la rentabilidad no se vea afectada en nuestra operativa.
    Como SIEMPRE, MUCHAS GRACIAS por aportar tanto valor al contenido y facilitarnos la informaci贸n de manera tan trasparente.
    SALUDOS.

    1. El Club de Inversi贸n

      Hola, 脕ngel. Nos alegra mucho que hayas encontrado utilidad en este art铆culo. Como dices, unas comisiones m谩s ajustadas, especialmente a largo plazo, se traducir谩n en una mejor rentabilidad de nuestras inversiones. 隆Un saludo!

  3. Me ha parecido muy interesante este art铆culo sobre las comisiones, ya que siempre tendemos a mirar las ganancias brutas olvid谩ndonos de las mismas.
    Gracias Andrea

    1. El Club de Inversi贸n

      Es importante, c贸mo bien dices, contemplar tanto las ganancias como tambi茅n los costes asociados a las mismas para ver el neto final, es decir, la rentabilidad real que obtenemos con nuestras inversiones. 隆Nos alegra saber que has encontrado utilidad en este art铆culo! 馃檪

  4. Gracias Andrea por tan completa informaci贸n. Tengo dos dudas con respecto a IB. La primera es si cobra comisi贸n por cobro de dividendos y la segunda es en relaci贸n con las divisas. 驴Si compro acciones de EEUU o de Reino Unido, me ingresan los dividendos en d贸lares y libras o en euros? Gracias

    1. El Club de Inversi贸n

      Hola, Marta. La informaci贸n m谩s actualizada sobre esta plataforma en concreto la encontrar谩s en este apartado de su p谩gina web. Por lo que sabemos, hasta el momento, Interactive Brokers no cobra comisiones por el cobro de dividendos. Y con respecto al tema de las divisas, es mejor que lo consultes directamente con su servicio de soporte, pues tienen distintas opciones y tarifas y te podr谩n dar una informaci贸n m谩s personalizada para tu caso concreto. 隆Un saludo!

    1. El Club de Inversi贸n

      Hola, Miriam.
      Imagino que tu pregunta se refiere a si pensamos que las comisiones de Indexa Capital son ajustadas o no, en comparaci贸n con otras entidades similares.
      A pesar de que no podemos hacer recomendaciones personales, lo cierto es que Indexa Capital, as铆 como otros roboadvisors disponibles en Espa帽a, se caracterizan por ofrecer unas comisiones muy bajas en su operativa de inversi贸n en fondos, lo que, a largo plazo, se traduce en mayor rentabilidad para nosotros, los inversores.
      Un saludo.

Deja un comentario

Tu direcci贸n de correo electr贸nico no ser谩 publicada. Los campos obligatorios est谩n marcados con *

Responsable del fichero: ARUALEX INTERNATIONAL SRL
Finalidad; moderar comentarios.
La Legitimaci贸n; es gracias a tu consentimiento.
Destinatarios: tus datos se encuentran alojados en la plataforma de hosting de Webempresa.
Podr谩s ejercer los derechos de acceso, rectificaci贸n, limitaci贸n o supresi贸n de tus datos enviando un email a info@elclubdeinversion.com o ante la Autoridad de Control.
Encontrar谩s m谩s informaci贸n en la pol铆tica de privacidad.