En este artículo te explicaré cómo calcular tu inversión a través de uno de los ratios más utilizados en este ámbito: el ROI o «retorno de la inversión».
Como luego verás, se trata de una fórmula muy sencilla, pero que puede ser de gran utilidad para comparar la rentabilidad de distintos activos y encontrar las mejores opciones a la hora de invertir.
Además, te proporcionaré nuestra calculadora de ROI online, así como una sencilla forma de calcularlo en Excel.
✅ ¿Qué es el Retorno de la Inversión o ROI?
El ROI (Return on Investment o «Retorno de la Inversión») es un ratio financiero que mide la rentabilidad o eficiencia de una determinada inversión, en comparación con su coste.
Suele expresarse en forma de porcentaje.
Sin duda, esta es una de las medidas de rentabilidad más utilizadas en el mundo de la inversión en bolsa, pero también en muchos otros ámbitos. Por ejemplo, en el del marketing (para calcular la rentabilidad de una determinada inversión publicitaria), en la inversión inmobiliaria, etc.
Sin embargo, también tiene ciertas limitaciones.
➡️ Por qué es importante el ROI
La importancia del ROI en el cálculo de inversiones radica en que nos permite comparar la rentabilidad de distintas inversiones entre sí, ofreciendo una cifra objetiva que podemos utilizar para tomar decisiones mejor fundamentadas.
En este sentido, es conveniente recordar la célebre frase atribuida a Lord Kelvin que dice lo siguiente:
«Lo que no se define, no se puede medir. Lo que no se mide, no se puede mejorar. Lo que no se mejora, se degrada siempre».
De este modo, si no sabemos realmente (en términos numéricos y objetivos) cómo se están comportando nuestras inversiones, difícilmente podremos elegir entre varias opciones, decidir cuándo vender o comprar, etc.
De todos modos, como luego te explicaré, tampoco podemos basarnos únicamente en esta fórmula de inversión. Así, el ROI debe ser complementado con otros cálculos y matizado a través de consideraciones más subjetivas, basadas en la experiencia.
✅ Cómo calcular el ROI de un proyecto
Entrando más en materia, te muestro cuál es la fórmula concreta para calcular el retorno de una inversión y cómo puedes realizar este cálculo de manera automática a través de Excel o, directamente, en calculadoras online:
➡️ Cómo calcular el ROI: fórmula para lograrlo
La sencilla fórmula de cálculo del ROI es la siguiente:
ROI = (Valor actual de la inversión – Coste de la inversión) / Coste de la inversión
Si queremos obtener la cifra en forma de porcentaje, bastará con multiplicar ese resultado por 100.
Como puedes ver, es un cálculo extremadamente sencillo, pero es más fácil de entender a través de un ejemplo.
➡️ Ejemplo de cálculo del retorno de la inversión
Imaginemos que compramos 50 acciones de Amazon a 100 dólares cada una, lo que supone una inversión de 5000 dólares.
Dos años después, las acciones han subido a 110 dólares. Por tanto, nuestra inversión valdría 50 x 110 = 5500 dólares.
Por tanto, si calculamos el ROI de nuestra inversión en ese momento, tendríamos lo siguiente:
(5500 – 5000) / 5000 = 0,1.
Si lo multiplicamos por 100, obtenemos el ROI expresado en porcentaje: 10%.
➡️ ¿Cómo se calcula el ROI en Excel?
Como ves, es muy fácil calcular una inversión mediante el ROI, pero si quieres llevar un adecuado control de toda tu cartera, puede ser mucho más eficiente utilizar una hoja de cálculo de Excel o de Google Sheets.
(Te recomiendo que sigas leyendo este artículo hasta el final, pues en la conclusión, te he dejado un pequeño regalo… 🎁).
Antes de explicártelo paso a paso, te recomiendo que veas la parte de nuestro vídeo en YouTube donde te lo enseño de forma visual. Si pinchas aquí, accedes directamente a esta parte concreta del vídeo.
Si ya tienes delante tu hoja de cálculo, puedes organizar los datos de esta forma:
- En la primera columna (A), coloca el ticker o el nombre de cada acción. Por ejemplo, AMZN (Amazon).
- En la segunda columna (B), puedes poner el número de acciones que posees.
- En la tercera columna (C), el precio de cotización en el momento en que las compraste.
- En la cuarta (D), una fórmula para calcular el valor inicial de la inversión. Por tanto, basta con que multipliques las dos casillas anteriores.
- En la quinta columna (E), el precio de cotización actual de cada acción.
- En la sexta (F), el valor actual de la inversión (multiplicando el número de acciones que posees, por su cotización actual).
- Finalmente, en la séptima columna de la tabla (G), introducirías la fórmula de cálculo del ROI. Por tanto, se trataría de tomar el importe de la casilla correspondiente de la columna F y restarle el de la columna D, dividiendo el resultado por el importe de la columna F.
Por tanto, si lo hiciésemos para la fila 2, la fórmula sería la siguiente:
=((F2-D2)/F2)*100
Luego, bastaría con que copiases esa fórmula por toda la columna G para que se calculasen automáticamente los ROI de cada una de las acciones de tu cartera.
En principio, tendrías que ir actualizando manualmente los importes de cotización actual de forma periódica.
Sin embargo, si utilizas las hojas de cálculo de Google, existe una forma de automatizar este proceso, recopilando los datos directamente de Google Finance. Esto se hace a través de la función específica «GOOGLEFINANCE».
Puedes encontrar una explicación detallada de cómo hacerlo en este enlace.
➡️ Calculadora ROI
Si buscas algo más sencillo y ocasional, aquí te dejo una calculadora de ROI básica que hemos programado para ti, para que la puedas utilizar siempre que lo necesites:
Calculadora de ROI
➡️ Cálculo del ROI en inversiones con apalancamiento
Como ya sabrás, invertir con apalancamiento consiste en aportar solo una fracción del coste de la inversión, obteniendo los resultados de invertir el importe completo.
Se trata, por tanto, de una modalidad que multiplica los efectos de tu inversión, tanto en el caso de los beneficios como de las pérdidas. En consecuencia, puede ser una opción arriesgada para quienes no tienen mucha experiencia.
El apalancamiento es típico de los productos derivados (como futuros y opciones), pero también se utiliza en un ámbito mucho más conocido para cualquier persona: las inversiones inmobiliarias.
Así, los préstamos hipotecarios son una de las formas de apalancamiento más habitualmente utilizadas. Aportando solo una fracción del coste de un inmueble, puedes disfrutar del piso en su integridad, alquilarlo, venderlo, etc.
Por ejemplo, imagina que compras un piso en 100.000 € a través de un préstamo hipotecario, de modo que solo tienes que desembolsar 20.000 € en efectivo. Además, los gastos y las reformas ascienden a otros 5.000 €.
De este modo, el coste total de tu inversión en efectivo es de 25.000 €.
Si al cabo de un tiempo vendes ese piso en 140.000 € (lo que supone una plusvalía de 40.000 €), podrías calcular el ROI de tu inversión, teniendo en cuenta no el precio de compra, sino únicamente lo que tú aportaste en efectivo:
(40.000 – 25.000) / 25.000 x 100 = 60 %
En este cálculo, por simplificar, asumimos que todas las cantidades que indicamos son ya teniendo en cuenta los gastos e impuestos asociados a la inversión.
Para más detalles, puedes leer el artículo que dedicamos íntegramente a explicar cómo calcular la rentabilidad inmobiliaria.
✅ ¿Qué hacer cuando tu ROI es negativo?
Si al calcular tu inversión te encuentras con un ROI negativo, deberías analizar los posibles motivos que han conducido a esa situación:
- Puede que hayas elegido mal el activo en el que invertir. Por ejemplo, no habías contemplado que la empresa estaba perdiendo clientes o que el piso que compraste estaba en una zona que iba perdiendo atractivo.
- Es también posible que causas sobrevenidas e imprevisibles hayan influido en una caída en su valor.
- Puede que se trate de una pérdida de valor transitoria, debida a causas reversibles o, simplemente, al momento del ciclo económico en que nos encontremos.
Aunque es difícil dar consejos generales y universalmente válidos, podríamos decir que, en los dos primeros casos, vender puede llegar a ser la mejor opción (pero no siempre).
Sin embargo, en el tercer caso, suele ser interesante mantener el activo en cartera (o incluso adquirir nuevas acciones) si tenemos una visión a largo plazo.
✅ Formas de interpretar el rendimiento de las inversiones más allá del ROI
Aunque el ROI es una forma muy sencilla de comparar rentabilidades, no es un ratio perfecto que deba guiar todas tus decisiones de inversión.
Así, por ejemplo, el ROI no tiene en cuenta el plazo de la inversión. Por tanto, no puedes comparar dos inversiones que te hayan generado el mismo ROI, si una la has mantenido durante 5 años y la otra solo uno.
Por otra parte, la rentabilidad no es el único parámetro que nos interesa.
En este sentido, también es importante tener en cuenta aspectos como la seguridad del activo, su volatilidad (grado de oscilación de su cotización), la diversificación que aporta a nuestra cartera, nuestro nivel de aversión al riesgo, etc.
Para más información sobre este último aspecto, que para mí es fundamental, te invito a realizar este test para calcular tu perfil de riesgo 100 % gratis.
✅ Diferencia ROI y ROE
En el ámbito empresarial, el ROI se utiliza para medir la rentabilidad de una inversión basándose únicamente en el importe invertido.
Sin embargo, el ROE, «Return on Equity» o Retorno sobre el Patrimonio proporciona una visión muy diferente. Así, se calcula dividiendo el beneficio neto después de impuestos entre el patrimonio neto de la empresa.
Por tanto, es una visión del rendimiento complementaria del ROI, que aporta información también muy interesante.
Encontrarás más detalles de este y otros indicadores en el artículo que dedicamos a explicar los distintos ratios financieros.
✅ Conclusión
En definitiva, el ROI es una forma muy sencilla de calcular la rentabilidad de una inversión, lo que nos permite comparar distintos activos de nuestra cartera y contar con datos objetivos para la toma de decisiones.
Sin embargo, como acabamos de ver, no debería ser el único factor a considerar.
Aspectos como tu perfil de riesgo, el momento del mercado o la diversificación deben entrar también en juego antes de decidir cualquier compra o venta de activos.
En cualquier caso, y como siempre, me encantará leer tu opinión en los comentarios.
Y no me quería despedir sin hacerte un regalo.
A través del enlace que te dejo a continuación, te suscribirás a nuestra lista privada y te obsequiaré con nuestra hoja de cálculo totalmente automatizada para que lleves un control minucioso de tus inversiones y puedas tomar mejores decisiones.
¡Pienso sinceramente que te será de gran utilidad!
Hasta el próximo artículo, ¡Te deseo unas muy felices inversiones!
Hola Andrea, me llamo ana y soy de valencia
Cuando nació mi sobrina a los 6 meses le abrí fondo de gestión activa, y ahora que te conozco a mi otro sobrino quiero abrirle algo diferente , indexados? Cuál? No sé, tengo dudas
Soy fiel seguidora tuya, inquieta de otras comunidades inmobiliarias cómo vivir de rentas o Libertad inmobiliaria y solo decirte que gracias.
Gracias x existir
Haces fácil lo diferente para los que somos de otros gremios slgo diferentes, pero sin duda remueves en el interior y provocas cambios ( para bien)
Este artículo es la pera
Nada más
A seguir
Hola Ana. Muchas gracias por tu comentario. Indexados puede ser una muy buena opción. En ese caso deberás primero ver qué intermediario financiero vas a elegir para la transacción y si permite el realizarla en nombre de un menor. Nosotros invertimos en ETFs por medio de la estrategia ARALP, una de las estrategias que se enseñan en la Escuela. Es cuanto te podemos comentar. Recomendaciones a casos concreto no podemos darte porque es un servicio que no ofrecemos en El Club de Inversión.
Como siempre, GRACIAS!!!
Un placer Javier. Seguimos!
Llevo siguiéndote ya un tiempo. Este artículo me ha encantado, quizá porque no lo había encontrado antes tan bien explicado. Gracias Adrea
Fantástico que así haya sido Jesús. Ahora a aplicar lo aprendido.
Andrea,
Estaba explorando tu pagina y me impresiono el contenido. Tienes artículos muy interesantes.
Yo soy inversionista de bienes raíces en Los Estados Unidos con especialidad en la compra y venta de hipotecas de todas formas las tóxicas o hipotecas que se van a embargar. También compramos hipotecas directamente de los bancos que tienen prestamos o hipotecas que pagan a tiempo y en torno nosotros se las vendemos en descuento a nuestros clientes dándoles un ROI más substancial para sus cuentas de retiro o pensiones.
Mi pregunta es, en Europa en general que clase de ROI es el estandarte y que se considera una buena inversión?
La razón por la pregunta es que tengo unos clientes en Francia que quieren invertir en los EEUU y me preguntan que clase de retorno se les puede dar invirtiendo su dinero a largo plazo por estos rumbos.
Gracias por tu respuesta y enhorabuena con tu Podcast y la clase de seguidores que tienes.
Alfonso
Hola Alfonso. Pues nosotros no invertimos en ese tipo de activos, no podríamos dar una opinión al respecto. Si te podría decir que para valorarlo, tendrás que ver qué rendimientos están dando el tipo de operaciones que realizas en Europa y que los que tú vas a ofrecer, queden por encima de esos rendimientos para tus clientes. Ten en cuenta la inflación y tributación a al que se acojan, pues hará variar la rentabilidad de una inversión en función de la región y de la persona.
Bravo por tu trabajo y la divulgacion que haces.
Mil gracias Héctor.
Cual es la diferencia entre el CAP Rate y el Roi …No me queda clara con lo expresado , quisiera saber dónde está mi error en el enfoque!!
Hola Jacome. Ambos ratios son muy similares. La gran diferencia radica en que mientras que el CAP Rate se enfoca en la relación entre los ingresos y el valor de mercado de una propiedad específica, el ROI es una medida más amplia que considera todos los aspectos financieros de una inversión, incluidos los cambios en el valor de mercado y los gastos totales.
Andrea.
Gracias por el gran aporte que brindas en materia de educación financiera. Sigo mucho tus contenidos y me enriquezco con tus conocimientos que divulgas. Ya leí tu libro hace mucho tiempo y sigue siendo fabuloso.
Espero tener noticias de otro libro por si te animas.
Gracias nuevamente y que te vaya super en lo que te propongas.
Bendiciones!
Hola Mario. Muchas gracias por tu valoración, es un placer poder leerla. ¿Cuál de los dos libros leíste? Hay dos 😉
Gracias por tus aportes que hacen que con conocimiento se pueda invertir correctamente
Muchas gracias por tu comentario Néstor.
Hola Andrea,
Gracias por el artículo.
Una pregunta. Para los años anteriores y sucesivos, ¿lo haces en otro archivo Excel o creas nuevas pestañas dentro del mismo archivo? ¿O añades nuevas tablas de años dentro de la misma pestaña?
Un saludo,
Mikel
Hola Mikel. Como prefieras, ambas formas funcionarán igual. Pero quizás si es verdad que creando nuevas pestañas para los años posteriores, nos permite tener todos los datos concentrados en el mismo archivo de manera más ordenada y centralizada.
Hola, Andrea. Muchas gracias, en primer lugar, por tu gran ayuda. He adaptado la hoja de Google, como decías (soy algo mala con el manejo de Internet) y he anotado las seis empresas en las que he invertido (mis seis primeras empresas de este año), de tres de las cuales, ya recibí dividendo en julio (las tres en julio). Me sale una rentabilidad del 5,41 en dos de ellas, pero de la tercera no me sale el porcentaje… y no sé por qué… No sé si sabrías tú qué se me puede escapar. Gracias.
Muy probablemente, es porque habrás borrado la fórmula de esa casilla. Arrástrala de la celda de arriba y si sigues sin saber hacer Ania, echa un vistazo al apartado de ayuda de Google Sheets, busca por cómo usar la función arrastrar o descarga la hoja de nuevo. Al principio, desarrollar una nueva habilidad puede llevar a errores, pero si sigues, lo dominarás. Un abrazo.