El seguimiento puede ser muy preciso en el valor indicativo cuando este se calcula como el rendimiento del índice menos los costes. Pero eso no garantiza que el precio de compraventa en bolsa lo siga exactamente: puede cotizar con prima o descuento por problemas de liquidez, cambios en la percepción del riesgo de crédito o suspensión de nuevas emisiones.
Además, conviene distinguir el error de seguimiento de la diferencia de rentabilidad causada por las comisiones. Comprar la nota en otra moneda no determina por sí solo su riesgo de divisa.